德沃夏克的《水仙女》，是他创作的最后第二部歌剧，OP.114，作于1900年，1901年3月31日在布拉格国立剧院首演。此剧根据克伐皮尔(Kvapil)的剧本而作，是抒情的童话故事。描述水仙女鲁莎卡(Rusalka)与年轻的王子相爱，两人因属于两个不同的世界而无法相爱。王子另爱上一位公主后，水仙女痛苦万分。王子被公主抛弃后思念鲁莎卡，与鲁莎卡相见后因亲吻了鲁莎卡，以永恒的死亡，与鲁莎卡一起沉没到湖底。这部3幕歌剧分别为：第一幕，森林深处的湖畔。水精灵在月光下跳着轮舞，水精灵鲁莎卡在沉思，她向水精灵老人诉说她爱上了到岸边来打猎、沐浴的年轻的王子，老人告诉她，与人类相爱可能是悲剧结局，要她向魔女请教。鲁莎卡唱咏叹调《在天空深处的月亮啊》(Mesicku na nebi hluhakem)，思念她的王子。她去敲岸边魔女小屋的门，请求魔女把她变成人的容貌。魔女告诉她，如果变成人的模样，只能是哑巴；并且要是王子背叛了她，他和她就一定要一起回到水底。鲁莎卡答应了这些条件，魔女开始念咒，调制魔药。王子在打猎后独自在林中漫步时，见到了穿着寒酸衣服的鲁莎卡，他立即成为了她的俘虏，唱咏叹调《所见的可爱幻影呵》(Vidino pna presladka)。
第二幕，王子城堡的花园。在一棵老树下有池塘，森林看守人问洗碗的少年，今天将庆祝什么，少年说，王于要和森林中见到的哑女结婚。森林看守人说，但愿这不是巫婆的骗局。王子把鲁莎卡带回宫殿后，鲁莎卡一直是冷冷的态度，使王子感到失望，进而爱上了一位来参加庆宴的外国公主。王子要鲁莎卡去换衣服，自己与公主跳起波兰舞曲。水精灵老人见到后．悲叹地唱咏叹调《尽管说世界很辽阔》(Cely svet nedati neda)。鲁莎卡痛苦地告诉老人，王子已移情别恋，老人虽然鼓励她再努力，但鲁莎卡痛苦地说没用了(O marno, marno)。这时王子陪着公主出现，向公主倾吐爱情，两人紧紧拥抱。鲁莎卡无法控制自己，跑出来紧握住王子的手。水精灵老人忙把她拉回水中，惊恐的王子向公主求救，公主却嘲笑说，你最好与你自己所选的女人沉入水底。
第三幕，同第一幕，森林的湖畔。鲁莎卡无法自己一死了之，也无法回到姐妹那里，绝望地在湖畔唱《没有感情的水的力量》(Necitelna vodni moci)。魔女告诉她，如要恢复昔日的模样，必须要负心的男人的鲜血，她交给她一把短剑。但鲁莎卡却表示，杀他，不如自己永远受诅咒而到处流浪，把剑丢入湖中。魔女说，那你准备承受永远的痛苦。这时从水里传来水仙女们的歌声，她们叹息鲁莎卡不能再回到她们身边。森林看守人与洗碗少年来访问魔女，他们说王子得了重病，原因是从城堡中消失的不忠实的精灵。水精灵老人出现，气愤地说，不忠实的是王子自己。当树精少女沐浴着月光翩翩起舞时，主子像疯了一般喊着“我的白母鹿啊”(Blla moje lani)，到处寻找鲁莎卡。鲁莎卡静静地出现说，王子如果活着，就请救救我，若他死了就把我杀了。她暗示王子，她只是被诅咒的幻影，如抱住亲吻，就会死去。但王子为寻求安详的死亡，还是紧紧地抱住鲁莎卡，热烈地亲吻她。这吻使两人都得到永恒，鲁莎卡抱着王子一起沉没到湖底。
